По мотивам одноименной сказки Юрия Олеши о ловком канатаходце Тибуле, борющемся вместе с оружейником Просперо и всем трудовым народом против тиранов - трех Толстяков, о смелой и дерзкой акробатке Суок, о добром докторе Гаспаре и о наследнике Тутти, для которого милой Суок пришлось изображать куклу, чтобы пробраться во дворец и освободить Просперо.